大尺寸TFT-LCD產(chǎn)業(yè)概況                  

全球TFT-LCD市場從90年代初期由日本廠商獨佔的市場狀況，到90年代中期韓國廠商加入後，在其本身成熟之半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與生產(chǎn)環(huán)境，輔以龐大國家資源集中奧援下，使得韓國廠商得以逐漸提高其在TFT-LCD產(chǎn)業(yè)的地位，而不再是由日本廠商所主宰。然而90年代末期，日韓兩國在歷經(jīng)亞洲金融風暴之後，大幅縮減針對TFT-LCD產(chǎn)業(yè)之投資活動，而此時臺灣廠商在挾著PC市場及相關(guān)週邊設(shè)備之全球高佔有率與彈性生產(chǎn)優(yōu)勢下，以雄厚的資金積極投入此一潛藏龐大市場規(guī)模的產(chǎn)業(yè)，並且在極短時間內(nèi)達到量產(chǎn)階段，因而使得全球TFT-LCD市場正逐漸醞釀新一波結(jié)構(gòu)性變化。

◆產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)與供需均衡

近來倍受重視的TFT-LCD產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性變化與未來走向之議題，無非是臺灣廠商加入量產(chǎn)行列後，對整體TFT-LCD供需結(jié)構(gòu)的衝擊與價格起伏之影響。也因此廠商或研究單位常會引用類似半導(dǎo)體景氣循環(huán)模式與過去液晶產(chǎn)業(yè)供需狀況，來推演所謂液晶循環(huán)現(xiàn)象(Crystal Cycle)，用以解釋與預(yù)測TFT-LCD供需狀況與價格變化走向。

以1995及1998年為例，當時出現(xiàn)廠商大幅投資與擴產(chǎn)造成液晶面板供給過剩，導(dǎo)致面板價格崩跌現(xiàn)象，廠商為避免進一步擴大損失因而縮減投資與產(chǎn)出。隨後又因面板價格下滑而刺激需求增加，導(dǎo)致面板供不應(yīng)求、價格上揚現(xiàn)象發(fā)生，廠商為避免客群流失與擴大市場佔有率，又再一次增加投資與擴產(chǎn)，如此一連串供給與需求及價格變動的循環(huán)現(xiàn)象稱之為Crystal Cycle。

然影響此一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性問題因素其實是一多重構(gòu)面相互影響的狀況，包括現(xiàn)階段日韓臺三地的廠商生產(chǎn)狀況、市場規(guī)模大小、產(chǎn)品需求與發(fā)展、製程技術(shù)動向、資本投資等，均促使需求與供給的變化趨於多構(gòu)面性影響而難以精確預(yù)測。以影響需求面因素而言，產(chǎn)品本身的價格、替代性產(chǎn)品的發(fā)展及多樣化產(chǎn)品種類開發(fā)均會直接影響市場需求強度，明顯的例子便是LCD Monitor與CRT Monitor間之價格差距直接影響LCD Monitor的市場接受度。

相對地，就影響實質(zhì)供給面的因素而言，廠商在技術(shù)與製程發(fā)展、資本投入多寡、產(chǎn)業(yè)環(huán)境內(nèi)競爭強度及上游材料供應(yīng)狀況等因素皆會影響其實質(zhì)有效的產(chǎn)出。

影響TFT-LCD供給與需求構(gòu)面因素

Source：全球產(chǎn)業(yè)研究中心整理，2000/11

1999~2000年TFT-LCD面板需求與供給分析圖

Source：DisplaySearch，全球產(chǎn)業(yè)研究中心整理，2000/11

TFT-LCD面板之供給、需求及價格問題，一直是今年以來廠商所較為關(guān)注的議題之一。根據(jù)DisplaySearch針對1999年季至2000年第四季大尺寸TFT-LCD面板出貨量、筆記型電腦(Notebook PC, NB)、LCD Monitor出貨量的統(tǒng)計預(yù)估值，可約略看出整體大尺寸面板之供給與需求狀況。原本自1999年以來的供不應(yīng)求狀況，在今年、二季間產(chǎn)生反轉(zhuǎn)現(xiàn)象而成為供給過?，F(xiàn)象。主要原因在於各廠持續(xù)擴增產(chǎn)量與臺灣新進廠商的投產(chǎn)。而隨著第三、四季傳統(tǒng)旺季與產(chǎn)品價格下滑所引發(fā)之需求增加效應(yīng)，將使供需缺口逐漸縮小。

◆2000~2001年為投資高峰

歷經(jīng)1998年的產(chǎn)業(yè)低潮，TFT-LCD產(chǎn)業(yè)在1999年出現(xiàn)面板供不應(yīng)求與價格飆漲的現(xiàn)象。因此去年迄今，在日韓廠商重新恢復(fù)投資與臺灣廠商積極跨入TFT-LCD市場下，整體產(chǎn)業(yè)不僅在資金、人力、新生產(chǎn)線的建構(gòu)等方面的投入，均是98年以來的高峰。而預(yù)計此一波以臺灣廠商為首的投資熱潮將持續(xù)擴張至2001年。之後則由於廠商將一方面觀察後續(xù)市場需求動向，另一方面則利用時間消化過度集中投入生產(chǎn)的產(chǎn)能，投資活動將趨於緩和。以下將就近期各國主要廠商動向逐一分析。 

◆韓國導(dǎo)入新製程，鞏固市場地位

在韓國廠商動態(tài)方面，Samsung與LG.Philips分別於年中先後導(dǎo)入第四代量產(chǎn)製程，並旋即規(guī)劃與確立第五代製程規(guī)格，預(yù)定在2002年上半年正式導(dǎo)入量產(chǎn)階段。由於目前韓國主要兩大廠分別於大尺寸TFT-LCD主流產(chǎn)品市場中，包括：13、14.1、15、17至18吋NB與LCD Monitor用面板，擁有全球市場佔有率之首。因此，韓國廠商在享有經(jīng)濟規(guī)模優(yōu)勢與產(chǎn)品價格主導(dǎo)權(quán)之下，為牽制同樣具備生產(chǎn)成本優(yōu)勢但起步較晚的臺灣廠商競爭，持續(xù)現(xiàn)有生產(chǎn)線擴產(chǎn)與次世代製程的快速引進為其策略做法；期藉由生產(chǎn)規(guī)模在「量」的領(lǐng)先優(yōu)勢下，進一步引導(dǎo)產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，使臺灣廠商面臨更大競爭壓力。而在對抗日系廠商的策略思考上，則是持續(xù)強化其自有技術(shù)的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)垂直整合及應(yīng)用產(chǎn)品的發(fā)展，意圖在「質(zhì)」的領(lǐng)域上亦取得主導(dǎo)性地位。

◆日本發(fā)展新技術(shù)、降低生產(chǎn)成本並進

日本廠商方面，以Sharp為首的TFT-LCD大廠陸續(xù)擴增原生產(chǎn)線產(chǎn)量，並計劃於今年第四季導(dǎo)入第四代製程。由於較具生產(chǎn)成本優(yōu)勢的韓國、臺灣廠商陸續(xù)進入市場競爭，迫使居於生產(chǎn)成本劣勢的日本廠商，轉(zhuǎn)而朝向新技術(shù)發(fā)展與新產(chǎn)品開發(fā)，以擺脫價格競爭所造成之負面衝擊，例如低溫多晶矽技術(shù)(LTPS)、小尺寸型彩色反射式TFT-LCD。

創(chuàng)造高附加價值與多樣化應(yīng)用產(chǎn)品市場區(qū)隔發(fā)展，例如LCD-TV、Webpad、eBook、GPS。觀察日本廠商近期之動向可發(fā)現(xiàn)，日本廠商除了極欲鞏固其技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)先驅(qū)的地位外，未來將朝向?qū)で蟾纳粕a(chǎn)成本劣勢努力，包括尋覓生產(chǎn)成本低廉之海外生產(chǎn)基地，例如赴大陸設(shè)廠、釋出代工訂單模式，包括面板或驅(qū)動IC。

◆臺灣積極擴大產(chǎn)能

在臺灣廠商動態(tài)方面，自1999年華映與達碁開始進行大尺寸面板量產(chǎn)後，其他TFT-LCD廠商亦陸續(xù)於今年正式加入量產(chǎn)，由於良率與產(chǎn)能利用率快速提昇，使得整體產(chǎn)能呈現(xiàn)爆炸性成長，預(yù)計今年臺灣大尺寸面板總產(chǎn)量可超過四百萬片。廠商除持續(xù)擴增原有生產(chǎn)線產(chǎn)能外，達碁、華映、奇美亦計劃於2001年上半年將第四代生產(chǎn)線導(dǎo)入量產(chǎn)且同時倍增產(chǎn)能，而對於第五代生產(chǎn)線之佈局亦積極進行中。

相較於日韓兩國廠商進入市場多時，且已建構(gòu)較為完整之產(chǎn)業(yè)上中下游結(jié)構(gòu)，臺灣廠商進入市場較晚且尚未建立完整之產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)下，選擇中游面板製造作為進入TFT-LCD產(chǎn)業(yè)之切入點，因此常出現(xiàn)上游零組件的供應(yīng)短缺及下游應(yīng)用產(chǎn)品市場的支援不足的窘境。不過隨著相關(guān)上游投入廠商以技術(shù)移轉(zhuǎn)或合作方式、原材料供應(yīng)大廠直接來臺設(shè)廠以及下游系統(tǒng)廠商直接採購的有利發(fā)展下，將有助於臺灣逐漸建構(gòu)完整產(chǎn)業(yè)體系架構(gòu)，提昇產(chǎn)業(yè)競爭能力。

綜觀今年的廠商發(fā)展動態(tài)，可發(fā)現(xiàn)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)韓國廠商在產(chǎn)品價格走向與新世代製程規(guī)劃上居於領(lǐng)先地位；日本廠商則試圖以次世代液晶顯示技術(shù)開發(fā)與多樣化應(yīng)用產(chǎn)品發(fā)展，來擺脫韓、臺兩國廠商在生產(chǎn)成本於價格戰(zhàn)的威脅；臺灣廠商則是於資本投資、擴產(chǎn)速度上較為積極，冀望以快速的衝量表現(xiàn)，切入市場佔據(jù)有利生存發(fā)展的市場空間。

然而在市場在預(yù)期性心理與普遍持續(xù)觀望下，TFT-LCD價格在韓國兩大廠主導(dǎo)下自今年年初以來持續(xù)滑落，但市場需求反應(yīng)卻未如預(yù)期般快速顯現(xiàn)，導(dǎo)致廠商獲利空間急劇壓縮而面臨經(jīng)營困境，從各國TFT-LCD廠商股票市值大幅縮水現(xiàn)象可見一斑。因此未來日、韓、臺三國廠商有可能進一步走向彼此間合作或策略聯(lián)盟模式，例如在新生產(chǎn)線擴建計劃、設(shè)備、材料與面板規(guī)格制定等方向，以因應(yīng)競爭日益激烈之經(jīng)營環(huán)境。

◆大尺寸TFT-LCD面板應(yīng)用市場擴大

根據(jù)SRI的統(tǒng)計預(yù)估報告指出，在現(xiàn)有液晶平面顯示產(chǎn)品中，以TFT-LCD產(chǎn)品應(yīng)用所涵蓋之尺寸範圍較廣，而目前在大尺寸TFT-LCD產(chǎn)品應(yīng)用方面主要以NB用面板、桌上型電腦用液晶監(jiān)視器螢?zāi)?LCD Monitor)及液晶電視(LCD-TV)為主。其中又以NB用面板與LCD Monitor所佔比例，兩者之市場囊括比例超過95%。

大尺寸TFT-LCD面板整體應(yīng)用數(shù)量趨勢圖

Source：SRI，2000

從統(tǒng)計趨勢中可發(fā)現(xiàn)未來LCD Monitor將逐漸侵蝕CRT Monitor市場，進一步拉近與NB用面板使用比例，而成為大尺寸TFT-LCD市場中主流之一。此外，LCD取代CRT趨勢亦逐漸擴散至一般家庭消費用電視，亦即LCD-TV市場的需求興起。以下將分別針對面板價格、整體數(shù)量、面板尺寸與解析度需求趨勢做進一步探討。

大尺寸TFT LCD面板價格變化表

Source：DisplaySearch，2000/10

(1)面板價格趨勢

根據(jù)DisplaySearch針對NB(12〞、13〞、14.1〞、15〞)及LCD Monitor(15〞、17〞、18〞)用面板自今年1月至9月所作之價格分析中發(fā)現(xiàn)，NB用面板平均價格下滑22%，其中又13.3與14.1吋XGA面板跌幅，原因可能在於大多數(shù)廠商所供應(yīng)之面板集中於此，造成明顯之價格下跌效應(yīng)。其次，LCD Monitor用面板平均價格下滑32%，其中以17吋SXGA面板跌幅。最後就價差關(guān)係可看出，13.3與12.1吋間及17與15吋間之面板價差有縮小現(xiàn)象。

(2)整體數(shù)量趨勢

現(xiàn)階段將先以這NB與LCD Monitor這兩項產(chǎn)品，做為推估大尺寸TFT-LCD近期市場規(guī)模及其需求面變化趨勢之依據(jù)。由於筆記型電腦所搭配之螢?zāi)恢饕獮镾TN-LCD或TFT-LCD，因此可直接由NB之市場需求規(guī)模來推估所需液晶面板數(shù)量。而由於TFT-LCD在整體畫面顯示的性能表現(xiàn)上優(yōu)於STN-LCD，因此目前市場中90%以上之NB用面板為TFT-LCD，DisplaySearch更預(yù)估至2003年底，TFT-LCD將取代STN-LCD在NB面板的使用上。

就數(shù)量預(yù)估而言，2000年NB及LCD Monitor分別約為24.4百萬臺(新修正預(yù)估值)及6.6百萬臺，而至2005年時可分別達到47.4百萬臺及29.6百萬臺。以成長率分析，可發(fā)現(xiàn)兩者均有趨緩現(xiàn)象，此代表廠商對於擺脫TFT-LCD依賴筆記型電腦與監(jiān)視器，轉(zhuǎn)而發(fā)展多樣化應(yīng)用產(chǎn)品策略的效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。

大尺寸TFT LCD面板整體應(yīng)用數(shù)量趨勢圖

Source：DisplaySearch，全球產(chǎn)業(yè)研究中心整理；2000.11

(3)面板尺寸與解析度趨勢

就尺寸趨勢而言，14.1吋NB用面板在Samsung力推其為主流尺寸與引導(dǎo)價格下滑因素下，已逐漸取代13吋以下面板，佔有比例逐漸攀高。而在LCD Monitor方面，17與15吋的LCD Monitor將逐漸取代15吋以下之產(chǎn)品而成為主流尺寸，18吋至20吋間之產(chǎn)品比例則因特殊使用需求與規(guī)格，整體比例變動不大。值得注意的是，未來20吋以上之液晶電視(LCD TV)的發(fā)展，有可能成為另一龐大潛在市場區(qū)隔。

其次就面板解析度需求趨勢而言，現(xiàn)階段仍以XGA級產(chǎn)品所佔比例，未來則因更高產(chǎn)品性能需求與廠商強化市場區(qū)隔的考量，導(dǎo)引產(chǎn)品朝向SXGA與UXGA級之更高解析度發(fā)展。

◆設(shè)備投資受整體環(huán)境影響，材料支出呈現(xiàn)穩(wěn)定成長

根據(jù)DisplaySearch針對1996年至2005年全球TFT-LCD設(shè)備投資與材料投資的統(tǒng)計與推估結(jié)果顯示，在設(shè)備投資支出方面，1998年由於亞洲金融風暴致使日韓兩國大幅縮減設(shè)備投資，導(dǎo)致設(shè)備投資金額成長率首次呈現(xiàn)負成長，雖然99年呈現(xiàn)相對近倍數(shù)成長，其中主要投入資金來源為臺灣廠商，不過99年仍舊產(chǎn)生TFT-LCD供給短缺，引發(fā)面板缺貨價格飆漲現(xiàn)象。

可預(yù)見的是，TFT-LCD產(chǎn)業(yè)在原有的日韓廠商再度積極投入新生產(chǎn)線擴建、次世代液晶技術(shù)的研發(fā)與新進臺灣廠商積極投入的推波助瀾下，2000與2001年將是TFT-LCD產(chǎn)業(yè)有史以來設(shè)備投資的高峰期。從預(yù)估報告中可發(fā)現(xiàn)，2002至2003年將再度出現(xiàn)設(shè)備支出呈現(xiàn)負成長的現(xiàn)象，顯示廠商面對未來市場需求、產(chǎn)品開發(fā)、製程規(guī)格與技術(shù)瓶頸等關(guān)鍵問題之不確定性下，可能以緩步成長方式取代大幅擴張投資動作，以避免產(chǎn)業(yè)整體供需失衡與殺價競爭惡性循環(huán)作用加劇。

在材料支出方面則相對呈現(xiàn)穩(wěn)定成長狀態(tài)，主要原因來自TFT-LCD面板的實際產(chǎn)出擴大與應(yīng)用範圍的延伸，使得面板產(chǎn)出所需之相關(guān)上游材料與零組件亦同步增加，例如玻璃基板、彩色濾光片、驅(qū)動IC等。

    TFT LCD設(shè)備與材料投資統(tǒng)計預(yù)估

Source：DisplaySearch，2000/6

◆結(jié)論

產(chǎn)業(yè)供需狀況、價格動向、新產(chǎn)品開發(fā)及技術(shù)發(fā)展均是TFT LCD廠商極為重視之議題，因為這些趨勢的未來發(fā)展將直接影響廠商獲利來源與整體產(chǎn)業(yè)資源分配及有效利用狀況。在臺灣廠商加入TFT-LCD產(chǎn)業(yè)之競逐之後，無疑地將為今後市場發(fā)展帶來結(jié)構(gòu)性變化與重整。從產(chǎn)量及產(chǎn)品市場佔有率的變化趨勢來看，未來形成日、韓、臺三國廠商掌控市場態(tài)勢已呼之欲出。此外，除了面板廠商的投入發(fā)展，相關(guān)上游設(shè)備材料供應(yīng)、下游產(chǎn)品支援系統(tǒng)及新政府的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，均是未來影響國內(nèi)TFT LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。: